JANAS 部分成功案例概要

1) 一个客户-- 购买者, 曾有过三年不成功的经验,在没有专业团队的协助下去收购一个价值八千万的石油分销公司. 经过Janas的介入和协助，我们的客户在仅仅四个月内签署了一份具有约束力的意向书。购买方对我们以及其他给界人士坚决的陈述了，“没有Janas的协助, 我们是无法完成这项交易的。”

2) JANAS 在几年以前，为两个个体所有者卖掉了一间公司。最初的购买价格只有两千四百万,（拥有者要求三千八百万的卖价）然而在Janas 经验丰富的指导下,我们获得了五千二百万的卖价, 其中包括 Earn-Out.卖方最终获取了最大的利润.

3) JANAS几年前卖掉了一家公司，公司所有者在最初委托国际四大会计师事务所之一协助销售， 然而这间从事资本投资市场运作的会计师事务所花了2年的时间未能完成这项交易。直到Janas 参与管理销售者的运作，这个管理层买断交易仅仅在几个月之内便成功地完成了。

4） 一个生产航空航天运输和国防工业精密铸件的制造者的经营已经持续衰落了几年。JANAS 参与出售并为这间公司找到一个买家， 买方认为客户的生产设施备对在墨西哥开展制造业是一个非常经济的选择。在最终的销售，JANASS为卖主获取了9倍于过去12 个月的调整后的EBITDA 。

5）几年前在销售的过程进行中，我们的客户的公司失去了它的最大的顾客， 这意味着失去了60% 的销售额。JANAS 与公司协商并提供了多种弥补亏损的方法。JANAS 参与管理了销售, 并为该公司获得大量的现金收入和一份可获利的长期管理咨询合约。 在销售结束期间, JANAS 发现公司的CPA 尚未适当地计算累积的假期薪水债务—潜在的成交杀手。在交易过程中，由于JANAS 已经取得了买家和他的代表的充分信任, 我们成功的探讨了解决问题的方案以至于促成了这项交易。

6) 在长期的交涉期间, 一个卖主坚持卖掉一只股票已获取六百万的净收益。
. 经过对公司债务以及历史收入的估计之后，JANAS 认为进行股票交易将会促使最终的交易价格过高。卖主的CPA 准备了快速税率计算表，指出 财产销售将花费卖主额外一百万。JANAS 广泛地塑造了财产购买的交易模式, 并且与卖方的CPA共同探讨了此项计划。在卖方CPA's 帮助下，卖主被说服接受买家能够支付的起财产购买提议, 并且仍然获得六百万的净收益。其中的四百二十万通过卖主给买方提供5年期限的6% 利息的本票贷款的形式来获得。

7）JANAS 从事的活动包括为购买者筹集优先债务资金。我们找到几家银行提供经费来源, 但美国的Wells Fargo 和美国银行是最积极配合的。美国银行获得了这个交易并且提供了债务对本金比率在9:1的底线, 增加了原有的EBITDA四倍。经过美国银行的资助， 购买者仅仅需要预期的一半本金。因此，买方仅仅通过亲戚朋友的支持就可以自筹到所需的本金。买方只投资了$200,000, 但是他们的控制股权在石油分销公司中已经超出2004 收支一亿元。

8）JANAS 在一个价值九千万的88间连锁店的买卖交易中扮演了至关重要的角色。我们发掘 了五个具有资格的, 财务状况乐观的买家, 二个策略型和三投资基金。所以我们创造了一个竞标的新景象。在几个月交涉之后，成功的买家的最后报价 64% 高于最初的报价。JANAS 通过制造竞争的手段成功的完成了这项交易。
在尾期阶段,我们的客户意识到在贷款条约中应支付的三百五十万元 " 废除条款 " 预先支付处罚金,是一个潜在的交易凶手。 我们建议了客户和我们去到亚特兰大与抵押贷款服务商讨求降低预先付款处罚金。 基于拜访 , 和相当多的讨论和谈判,预先支付处罚被减少到 五十万。

9） 一位客户具有较差的财政记录，不符合标准的会计系统，没有充分的内部控制，能力较弱的 CPA, 和一位在不精通合并与收购的律师。 这些因素为销售过程造成了很大困难，而且促使交易长达18个月才完成。JANAS 为卖方定位并且找到了 预期的买主。只有卖方公司 30% 的大小。 我们为这间较小的公司获得了二千五百万元私人资本赞助的融资。

10）一位有潜力的客户正在对部分资产进行从新贷款，我们了解到他的贷款具有相对较差的条款， 但是有可能通过借款者之间的竞争获更有力的条件。 我们致力于寻找贷款公司，并且获得了四份有利的融资方案,。通过JANAS 专业的帮助，们的客户实质上为将来的收购获得了更大数量的资金支持 。

11）由于为客户融资的关系, 我们发现一家公司的组织结构不健全。譬如说, 运营公司拥有不动产资产,其他三个不同的企业实体有着不寻常的年终结算而且公司从不为三个实体准备统一的财务报表。JANAS 与此家公司以及他的会计师见了面，提供了重组公司结构, 改变年终结算，并为年轻一代创造就业与发展的空间从而降低成本的企业咨询协助。

12）JANAS 曾经提供咨询给一个正在考虑售卖的拥有年收入 $175,000,000 ，50% 股权的公司。在广泛的分析和讨论之后，我们发现，只有其中一个拥有者想要卖掉这家公司，而其他人并没有这个想法。 每个都有他们对自己和家庭情形的考虑。 我们咨询了拥有者们，他们的代理人和 CPA 。JANAS 帮助拥有者财务上的平均分配, 并推荐了一位经验丰富的税务律师协调分配活动。

13）一个专门为汽车、医学装置和其他产业生产高度感应器的公司，正在处于和其他许多中级市场的公司相类似的情况--不知道他们想要做什麽。JANAS 参与他们的管理咨询工作， 提供了一个最初的评价, 进行了关于生活- 方式议题的广泛的讨 论, 而且帮助拥有者了解他们的各种选择。最后，拥有者得出了有关于最好的服务他们企业发展和私人生活方式的结论。

14）JANAS为一个销售额在七千万元以上的品牌计算机制造商提供供融资活动，公 司的历史 利 润 额 较少，并且需要资金开发新的热门产品。经 过JANAS 的打造，公司 获得了三份提供所需资金的方案。

15）JANAS 最初被要求提供一份提议关于卖掉一个相片加工，图像处理，数码, 和大幅格式印刷公司。 在经过与拥有者和管理层多次会议和讨论之后，很明显在那个时候卖掉公司对我们的客户非常不利。JANAS 为客户提供了更成功的融资方案以便为将来的收购提供更好的资金资源，而不是立即的售卖。经过第一次的收购证明了在没有外部的资金的注入的情况下，公司价值4倍高于现有的价值。

16）一个大型国有公司几年前希望私有化。虽然公司最近提高了它的效率和利润， 但它仍然无法成功的完成销售和转让交易，仅仅吸引了一个投资商的少许兴趣。最终交易未能成功。公司聘请健纳斯协助他们，仅在4 个月内健纳斯为客户带来了五个主要的全球性私有产权资金，从而给予了公司选择最高的投标者的机会。

17）健纳斯被一个拥有价值一亿美金的中国私有制造业公司聘用，协助他们以出让股份的形式筹集运行资本。交易进展非常顺利，健纳斯为企业找到几个感兴趣的大型私人资本基金。
在融资活动正在活跃进行之际，由于公司内部问题，公司债权人突然提出中止。如果最初公司向健纳斯提供真实的债务情况，问题将被防患于未然。因此，健纳斯对于客户的非全面真实的信息，非常失望。然而，健纳斯认识到更重要的是帮助客户生存并且繁荣下去。公司处于现金严重短缺的情况，经过对公司财务状况的分析，健纳斯发现其海外的交易客户欠公司超过百万美金的应付账款。健纳斯开始帮助客户创建、组织并且监督国际收款机购收集过期的帐款，从而使公司拥有充足的资金继续生存并且进行重组。
 

¹  Earn-Out：一份协议. 卖方可以获得除去销售自身企业以外的额外的收入，这项收入来自于部分买方将来的利润 。
²  EBITDA: 在没有扣除利息，税，折旧以及分期贷款之前的收入。